海南自贸港金融三大利器:解码FT账户、QFLP与QDLP的跨境财富密码

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海南FT账户、QFLP与QDLP如何重塑全球资金流动格局？

编辑｜七安

随着海南自由贸易港建设的不断推进，一系列创新金融政策如雨后春笋般涌现。其中，FT账户、QFLP（合格境外有限合伙人）与QDLP（合格境内有限合伙人） 成为跨境投融资的“三驾马车”，为企业和投资者打开了通往全球资本市场的“自由通道”。今天，我们就来解析这三大金融工具的亮点与机遇，读懂海南自贸港的“金融密码”。



FT账户：跨境资金流动的“高速公路”

FT账户，全称为“自由贸易账户”（Free Trade Account），是海南自贸港为境内外机构和个人设立的本外币一体化账户体系。它独立于传统银行账户，是国家为支持自贸港建设而推出的金融创新试点。

账户的四大亮点：

1. 本外币一体化管理一个账户可同时管理人民币和多种外币，无需频繁开立不同币种账户，极大简化操作流程。

2. 跨境结算更便

3. 捷企业通过FT账户可实现跨境贸易、投资的快速结算，资金划转效率显著提升，支持经常项下和资本项下的合规流动。

4. 利率汇率更市场化FT账户资金可适用离岸市场利率，企业有机会获得更优惠的融资成本；同时，汇率机制更贴近国际市场，利于规避汇率风险。

5. “一线放开、二线管住”“一线”指与境外之间的资金往来基本自由流动；“二线”指与境内普通账户之间划转，按跨境交易管理，既保障开放又守住风险底线。

举个例子，某海南跨境电商企业通过FT账户接收海外平台货款，直接以美元入账，再按需结汇为人民币，节省汇兑成本超15%，资金周转效率提升40%。



QFLP：外资“走进来”的黄金通道

QFLP（Qualified Foreign Limited Partner）即“合格境外有限合伙人”，允许境外机构投资者通过在海南设立私募基金，参与境内股权投资。

QFLP的三大优势：

1. 准入更宽松海南QFLP试点实行“负面清单+备案制”，审批流程简化，设立周期短，外资进入更高效。

2. 投资范围广可投资于未上市企业股权、上市公司非公开发行股票、私募股权基金等，覆盖新能源、生物医药、数字经济等前沿领域。

3. 资金进出便利外汇登记便捷，资本金可自由汇入，收益可依法汇出，实现“募、投、管、退”闭环。

政策亮点：

● 支持“外币直投”，无需结汇

● 允许QFLP基金向境内企业发放贷款（符合规定）

● 鼓励投向重点产业，如旅游业、现代服务业、高新技术产业



QDLP：内资“走出去”的战略跳板

QDLP（Qualified Domestic Limited Partner）即“合格境内有限合伙人”，允许境内投资者通过在海南设立特殊目的载体（SPV），投资境外一级和二级市场。

QDLP的核心价值：

1. 打通境外投资通道在外汇管制背景下，QDLP为境内高净值人群和机构提供了合规“出海”路径。

2. 投资标的多元化可投资境外私募股权、对冲基金、不动产、股票、债券等，实现资产全球化配置。

3. 额度试点灵活海南QDLP试点额度由国家外汇管理局统筹，地方政府协同管理，审批效率高。

4. 税收政策友好海南鼓励类产业企业可享受15%企业所得税优惠，叠加QDLP结构，有效降低综合税负。

一个真实案例，一家海南注册的QDLP基金管理公司，募集境内资金，通过QDLP额度投资于新加坡科技基金，成功布局东南亚人工智能赛道，年化回报率达20%。



三者联动，海南将成为全球资本配置新枢纽

T账户、QFLP与QDLP协同运作，形成“资金引进来—境内运作—资产走出去”闭环：外资经QFLP入华，资金存入FT账户高效管理；境内资本通过QDLP出海投资，收益回流FT账户用于再投资或结汇；FT账户作为中转枢纽连接QFLP与QDLP，提升资金效率。这不仅是通道，更是战略级金融基础设施。

随着RCEP深化、中国高水平对外开放推进，海南自贸港正从“政策高地”迈向“金融高地”，海南正逐步建成具有国际竞争力的跨境金融服务体系。




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来源新闻信息综合整理报道，侵权删

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